业绩总结 - 公司2023年实现营业收入470.75亿元，同比增长13.08%[1] - 公司2023年归母净利润为35.06亿元，同比增长52.04%[1] - 公司2023年海外业务毛利率为32.23%，同比增长10.21%[2] - 公司2023年海外市场营收为179.05亿元，同比增长79.20%[3] - 公司2024-2026年预测收入分别为555.50、650.00、749.70亿元[6] - 公司2024-2026年预测EPS分别为0.54、0.69、0.82元[6] 未来展望 - 预测2026年公司ROE为10.1%[7] - 公司首次覆盖评级为“买入”[6] - 公司预测2026年营业收入将达到74,970百万元，较2023年增长59.5%[8] - 2026年归母净利润预计将达到7,104百万元，较2023年增长102.5%[8] - 营业收入增长率预计2026年将达到15.3%[8] - 归母净利润增长率预计2026年将达到19.3%[8] - 毛利率预计2026年将达到33.7%[8] 风险提示 - 风险提示包括下游需求不及预期、海外市场拓展不及预期和外汇波动风险[7] 其他 - 证券分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[10] - 个股投资评级分为买入、增持、中性和卖出四个等级[11] - 行业投资评级分为推荐、中性和回避三个等级[11] - 报告中的信息来源于公开资料，准确性和完整性不作保证[12] - 报告中的信息和观点不构成证券买卖的依据，投资者应独立评估[13] - 报告中的资料、意见、预测可能会随时调整，无需通知[14] - 报告版权仅为华鑫证券所有，未经授权不得转载或引用[15]