财务数据 - 公司2023年营收为233.51亿元，同比增长16.8%[1] - 2023年归母净利润为15.27亿元，同比增长19.1%[1] - 2023年Q4营收为74.92亿元，同比增长19.5%[1] - 2023年Q4归母净利润为4.33亿元，同比增长24.6%[1] - 预计2026年EPS为2.83元，参考市净率为4.5[1] 业绩总结 - 2023年第四季度，公司营收稳健增长，净利提升更优[2] - 公司传统主业2023年营收增长明显，毛利率分别提升2.4/1.6/1.3pct[2] - 九木杂物社在2023年首次实现盈利，门店快速扩张，有望持续增长[2] - 公司2024年预计营业收入将下降24%，净利润将增长22%[2] 未来展望 - 晨光股份2026年预计营业总收入将达到38,820百万元，呈逐年增长趋势[3] - 公司2026年预计净利润为2,618百万元，净利润增长率为18.0%[3] - 晨光股份2026年预计ROE为22.1%，ROA为11.2%，ROIC为20.1%[3] 股票评级 - 晨光股份2024年目标价为48.24元，维持“增持”评级[4] 市场比较 - 齐心集团2023年PE为20.34倍，2024年PE为15.86倍，2025年PE为12.95倍[5] - 公牛集团2023年PE为24.25倍，2024年PE为21.02倍，2025年PE为18.29倍[5]