财务表现 - 公司2023年实现营业收入213.04亿元，同比增长5.62%[1] - 公司2023年归母净利润21.8亿元，同比增长5.42%[1] - 公司2023年每10股派发现金红利27.30元，分红率接近100%[1] - 公司2023年毛利率为26.3%，同比增长0.52pct，净利率为10.23%[1] - 公司2023年销售、管理、研发、财务费用率分别为10.79%、1.85%、2.02%、-0.32%[1] 业务拓展 - 公司23年内销/外销收入同比增长1%/19%[1] - 公司23年代工毛利率显著提升，同比增长2pct[1] - 公司23年直销/分销/出口代工毛利率同比分别增长0.7%/0.1%/2%[1] - 公司23年销售、管理、研发、财务费用率同比分别增长0.1、-0.01、-0.04、+0.17pct[1] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润逐年增长，维持“买入”评级[2] - 公司2026年预计净利润为2806.78百万元，较2022年增长35.7%[4] - 预计2026年营业收入将达到26764.58百万元，较2022年增长32.9%[4] - 预计2026年毛利率将为26.47%，较2022年增长0.68个百分点[4]