业绩总结 - 公司2023年实现营收462.5亿元，YoY增长11.2%[1] - 公司2023年扣非净利润为29.1亿元，YoY增长32.8%[1] - 2023A至2026E年度，公司营业收入和净利润呈逐年增长趋势，且每股收益和PE值逐年下降[4] - 中航沈飞2026年预计营业总收入将达到799.56亿元，较2023年增长72.7%[5] - 2026年预计净利润率将达到6.80%，较2023年提高0.3个百分点[5] - 2026年预计每股收益将达到1.97元，较2023年增长80.7%[5] - 2026年预计PE为18，较2023年下降45.5%[5] - 2026年预计PB为4.0，较2023年下降39.4%[5] 财务状况 - 公司2023年研发费用同比增长31.9%，达到9.8亿元[2] - 公司2023年期末应收账款及票据达到94.2亿元，较年初增长170.2%[2] - 公司2023年期末存货为116.5亿元，较年初减少4.3%[2] 发展规划 - 公司计划募资42亿元用于搬迁、维修能力等建设，预计24年关联采购额将上调27%[3] 市场展望 - 中航沈飞(600760)属于军工行业[6] - 推荐评级标准中，谨慎推荐指相对基准指数涨幅在5%～15%之间[7] 其他 - 报告仅供公司境内客户使用，不构成对客户的投资建议[8]