业绩总结 - 公司2023年实现营业收入102.48亿元，同比增长24.25%[1] - 公司2023年实现归母净利润11.02亿元，同比增长17.07%[1] - 公司2023Q4单季度营业收入30.12亿元，环比增长7.11%[1] - 公司2023Q4单季度归母净利润3.21亿元，同比增长70.97%[1] - 公司2023Q4综合毛利率为20.45%，同比下降0.87个百分点[1] - 公司2023Q4期间费用率为9.59%，环比提升0.30个百分点[1] 未来展望 - 公司产品升级和客户拓展双轮驱动，看好公司长期成长[1] - 公司在巩固原有客户基础的同时，大力开拓新能源客户，新能源客户有望成为主要增量[1] - 公司注册成立墨西哥星宇和美国星宇，持续推进全球化布局，拓展海外市场[1] - 公司2024-2025年归母净利润预测调整为15.02亿元、19.03亿元，2026年新增预测值为22.88亿元[1] - 对应EPS分别为5.26元、6.66元、8.01元，市盈率分别为26.64倍、21.03倍、17.49倍[1] 投资评级 - 公司作为自主车灯龙头，维持“买入”评级[1] 风险提示 - 风险提示包括乘用车行业销量、车灯产品升级速度和新客户开拓不及预期[2]