业绩总结 - 公司全年实现营业收入1,754亿元，同比下降55.14%[1] - 公司2023年度共计派发现金红利约118.66亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润约50%[5] - 2023年营业收入预测为175448百万元，2024年预计增长25%至219523百万元[9] - 2023年归母净利润预计为23860百万元，2024年预计增长20%至28616百万元[9] - 2023年摊薄每股收益为1.50元，2024年预计为1.79元[9] 行业趋势 - 2023年中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值同比下滑66.4%，其他线路也大幅下滑，行业利润较2022年大幅缩水[2] - 2024-2025年大量新船交付是主要矛盾，船队增长分别为8.9%和4.9%，货量需求增长仅有3.9%和3.0%，供给过剩情况严重[3] - 红海事件长期化将持续利好集运公司业绩，运价从12月开始猛涨，至1月回落，同比增长139%/91%[4] 财务指标 - ROE在2023年为12%，2024年预计增至14%[9] - 2023年P/E为6.47，2024年预计下降至5.77[9] - 2023年P/B为0.79，2024年预计保持在0.78[9] - 2023年P/S为0.88，2024年预计下降至0.75[9] - 2023年EV/EBITDA为1.33，2024年预计下降至0.99[9] 其他 - 若红海事件长期化，公司高盈利或将转化为可观的现金分红[6] - 预计中远海控2024-2026年营业收入分别为2195.23、1871.82和2080.49亿元，归母净利润分别为286.16、192.8和227.78亿元，维持“增持”评级[7] - 张付哲是一名具有3年航运咨询行业从业经验的交通运输行业研究助理[12] - 国海证券对行业和股票的投资评级标准分为推荐、中性和回避[14][15] - 报告提醒投资者市场有风险，投资需谨慎，不应将报告作为唯一参考因素[18]