业绩总结 - 农业银行2023年累计实现营收6948亿元，归母净利润2694亿元，分别同比增长0.03%和3.9%[1] - 农业银行23年县域金融业务营收同比增长4.3%，县域贷款、存款分别同比增长19.8%、14.2%[2] - 农业银行2023-2026年净利息收入、归母净利润增速分别为2.0%-3.9%、2.0%-2.9%[9] 资产质量 - 23年末农业银行不良率1.33%，拨备覆盖率304%，资产质量稳定，风险抵补能力强[4] - 农业银行2023-2026年不良贷款率逐年下降，分别为1.33%-1.19%[9] 财务状况 - 农业银行截至2023年末总负债、总存款、县域存款同比增速分别为8%-9%、11%-12%、2%-3%[7] - 农业银行截至2023年末净息差为5%，生息资产收益率为3.0%，计息负债成本率为2.5%[7] 投资建议 - 投资建议评级标准包括推荐、谨慎推荐、中性和回避四个级别[11] 公司声明 - 公司声明报告仅供参考，不构成对客户的投资建议，客户应独立判断[12] - 公司具备证券投资咨询业务资格，地址分别在上海、北京和深圳[13]