财务数据 - 2023年，兖矿能源实现营业收入1500.2亿元，同比下降33.3%[1] - 2023年第四季度，兖矿能源实现营业收入142.2亿元，环比下降65.0%，同比下降74.5%[2] - 兖矿能源自产煤销量为12097万吨，同比下降1.4%[5] - 兖矿能源2022年煤化工业务产销提升，但盈利空间缩小，单位毛利同比下降12%[7] - 兖矿能源通过收购鲁西矿业和新疆能化，预计未来3年累计为公司归母净利贡献78.5亿元[8] - 兖矿能源计划2023年每10股派息14.9元，分红比率55.04%，股息率6.5%[12] - 兖矿能源预测2024-2026年归母净利润分别为211.8/230.0/237.1亿元，同比增长5%/8%/3%[13] 未来展望 - 风险提示包括海外煤价下跌、安全生产事故、煤化工产品价格下跌、煤矿达产进度不及预期、资产注入进度不及预期[14] - 兖矿能源2023-2026年的P/E分别为7.22、8.36、7.71、7.46倍，ROE分别为28%、26%、25%、23%[16] - 公司的ROE在2023年至2026年间逐年下降，分别为28%、26%、25%和23%[17] - 销售净利率在2023年至2026年间逐年增长，分别为13%、13%、14%和14%[17] - 资产负债率在2023年至2026年间逐年下降，分别为67%、65%、63%和60%[17] - 公司的营业收入在2023年至2026年间逐年增长，分别为150025百万元、157236百万元、165300百万元和168471百万元[17] - 净利润在2023年至2026年间逐年增长，分别为27151百万元、28527百万元、30881百万元和31865百万元[17] 其他 - 鲁西矿业和新疆能化的资源量和产量分别为25.89亿吨、1205万吨以及56.17亿吨、1671万吨[9][10] - 陈晨是能源开采行业首席分析师，具有7年以上行业经验[18] - 行业投资评级标准包括推荐、中性和回避三种评级[19] - 股票投资评级包括买入、增持、中性和卖出四种评级[20]