业绩总结 - 公司发布2023年年报，实现营业收入426.7亿元，同比下降12.0%，归母净利润39.6亿元，同比下降13.4%[1] - 23年毛利减少5.0亿元，铝产品平均销售成本同比下降7.8%[2] - 23Q4归母净利润环比增加4.6亿元，电解铝销量环比增加19万吨[3] - 公司预测2024年净利润为4,034百万元，增长率为2%，EPS为1.16元/股，市盈率为11.7倍[5] - 公司预测2026年的货币资金将达到24,131百万元，较2023年增长360.2%[6] 未来展望 - 根据最新市场情况，公司下调24-26年铝价至1.9/2.0/2.1万元/吨，预计归母净利润分别为40/55/70亿元，对应的EPS分别为1.16/1.59/2.01元/股[5] - 公司预测2024年净利润为4,034百万元，增长率为2%，EPS为1.16元/股，市盈率为11.7倍[5] - 公司预测2026年的货币资金将达到24,131百万元，较2023年增长360.2%[6] - 营业收入预计2026年将达到49,869百万元，年均增长率为4.9%[6] - 资产负债率预计2026年将降至15.5%，较2023年下降39.9%[6] - ROE预计2026年将达到14.9%，较2023年增长10.4%[6] - 每股收益预计2026年将达到2.01元[6] 其他新策略 - 公司给予24倍PE，目标价为18.61元和“买入”评级[5] - 公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格[8]