业绩总结 - 公司2023年全年实现收入105.7亿元，同比增长52.2%[1] - 公司2023年四季度收入32.5亿元，同比增长46.2%，环比增长21.1%[1] - 公司2023年主要下游客户销量表现良好，特斯拉销量同比增长9.2%，吉利销量同比增长20.8%，奇瑞销量同比增长89.2%[1] - 公司2023年主要产品销量增速强劲，仪表板总成销量同比增长47.1%，门板总成销量同比增长50.4%[1] - 公司2023年前五大客户销售额分别为22.5亿、20.2亿、17.1亿、9.9亿、5.0亿，同比增长分别为40.3%、18.1%、65.3%、440.61%、125.8%[1] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营收分别为134.9/172.0/208.5亿元，同比增速分别为27.6%/27.5%/21.2%[3] - 公司给予2024年PE目标值28倍，对应目标价格63.78元，维持“买入”评级[3] - 公司2026年预计营业收入将达到20850百万元，较2022年增长约200%[5] - 公司2026年预计净利润为1884百万元，较2022年增长约298%[5] - 公司2026年预计ROE为22.42%，较2022年增长约94%[5] - 公司2026年预计市净率为2.6，较2022年下降约94%[5] - 公司2026年预计每股净资产为16.8元，较2022年增长约100%[5] 市场扩张和并购 - 公司近年海外扩张节奏加速，有望在美国新建工厂获取更多大客户产品，产品扩张逻辑持续进行[2] 风险提示 - 风险提示包括下游客户销量不达预期和汇率波动可能导致公司收入端和利润受影响[4]