业绩总结 - 邮储银行2023年营收、PPOP、归母净利润同比增速分别为1.0%、1.8%、-1.2%[1] - 预测邮储银行24/25/26年归母净利润同比增速分别为0.6%/2.0%/3.1%[4] - 邮储银行2026年预计净利息收入为286,522百万元，较2022年增长4.7%[6] - 预计2026年不良贷款率将降至0.80%，较2022年下降0.04%[6] - 邮储银行2026年ROAE预计为9.05%，较2022年下降2.84%[6] - 预计2026年资本充足率为13.05%，较2022年下降0.77%[6] 贷款情况 - 个贷投放保持高景气度，贷款同比增速较23Q3继续回升0.9%[1] - 净息差较23Q3下降7bp，主要是贷款收益率下降11bp所致[2] - 不良率较23Q3抬升至0.83%，拨备覆盖率下降至347.6%[3] 风险提示 - 报告内容并不构成对任何人的投资建议[17] - 过去的表现并不代表未来的表现，投资者可能会损失本金[18] - 投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险[19] - 未经公司授权，不得复制、转发或公开传播报告内容[20] - 投资者应考虑公司可能存在利益冲突的影响[24]