业绩总结 - 公司2023年实现营收694.0亿元，同比增长1.5%；归母净利润19.7亿元，同比增长15.8%[1] - 公司2023年扣非净利润15.9亿元，同比增长7.8%[1] - 顺丰控股2023年实现营业收入2584.1亿元，同比下降3.4%，归母净利润82.3亿元，同比增长33.4%[3] - 公司2023Q4实现营收694.0亿元，同比增长1.5%，归母净利润19.7亿元，同比增长15.8%[3] 分红政策 - 公司分红比例提升至35%，并承诺2024-2028年分红比例稳步提升[1] - 公司分红比例提升至35%，并发布分红规划，2024-2028年分红比例稳步提升[4] 业务展望 - 公司持续推进多网融通和多元业务提质增效，有望维持稳健的盈利能力[5] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为98.2/110.0/127.3亿元，对应PE估值分别为18.1/16.2/14.0X，建议关注底部配置机遇，维持“买入”评级[5] 风险提示 - 宏观经济修复不及预期、海外需求不及预期、油价及人工成本大幅上行是公司面临的风险[6][7][8] 未来展望 - 2026年预计营业总收入将达到360459百万元，较2023年增长39.4%[11] - 2026年预计净利润为13908百万元，较2023年增长75.7%[11] - 2026年预计每股收益为2.60元，较2023年增长52.9%[11] - 2026年预计市盈率为13.99，较2023年下降34.7%[11] - 2026年预计总资产收益率为4.6%，较2023年增长24.3%[11]