财务数据 - 公司23年营收为16.30亿元，同比增长6.89%[1] - 归母净利润为2.14亿元，同比下降4.04%[1] - 下调2024-25年EPS预测至1.04元和1.21元[1] - 目标价格下调至23.9元[1] - 公司总市值为4,200百万元[1] - 公司23Q4营收为4.44亿元，同比增长4.58%[2] - 23Q4归母净利为0.59亿元，同比下降33.52%[2] - 公司23年加盟/直营/团餐收入分别为12.5/0.3/3.3亿元，同比增长9.95%/-16.59%/-0.63%[2] - 公司23年新开店1319家，净开570家，总加盟门店数达5043家[2] - 23年华东/华南/华北/华中区域收入同比分别为+2.4%/29.8%/21.8%/60.5%[2] - 23年新品销售额同比增长79%[2] - 2026年预计营业总收入将达到2,670百万美元，较2022年增长75%[3] - 2026年预计净利润将达到348百万美元，较2022年增长56%[3] - 2026年预计总资产周转天数将为487.8天，较2022年下降23%[3] 估值分析 - 可比公司估值表显示，海天味业的总市值为2201亿元，EPS在2022-2024年间呈现6%的增长率，PE分别为36、36、32，PS分别为5.5、8.6、8.8[4] 报告信息 - 报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，保证报告数据来源合规，独立客观公正[5] - 报告中提到，投资者应当谨慎对待市场风险，不应将报告作为唯一的投资决策参考[9] - 报告版权仅为公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用[10] - 公司提供了股票投资评级和行业投资评级，其中包括增持、谨慎增持、中性和减持等评级说明[12]