公司年报点评:员工持股计划落地,分红比例大幅提升

业绩总结 - 公司发布2023年年报,实现营业总收入31.49亿元,同比增长17.0%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到4828百万元,同比增长14.5%[5] - 天味食品2026年预计营业总收入将达到4828.15百万元,同比增长14.5%[8] - 天味食品2023年至2026年的营业总收入预计呈现逐年增长趋势,分别为3149百万元、3664百万元、4215百万元和4828百万元[10] 用户数据 - 23年中式菜调业务量价齐升,收入同比增长28.6%[2] - 23年食萃收购落地,公司业绩超额完成承诺,主业收入/归母净利分别同比增长12.3%/29.1%[2] - 公司2026年预计净利润为792百万元,同比增长16.5%[5] - 公司2024年营收挑战增速目标为15%,净利润增速目标为20%[6] 未来展望 - 公司2026年预计全面摊薄EPS为0.74元,净资产收益率为17.7%[5] - 公司2024-2026年EPS预测分别为0.53、0.64、0.74元/股[7] - 公司的P/E比率预计将逐年下降,分别为29.81、24.08、20.01和17.18[10] - 净利润率预计将逐年增长,分别为14.5%、15.4%、16.1%和16.4%[10] 新产品和新技术研发 - 23年定制餐调、电商渠道高速增长,收入同比分别增长32.2%/93.0%[2] - 公司员工持股计划落地,激发员工活力,有助于业绩增长[6] 市场扩张和并购 - 公司2026年预计营业收入将达到4828百万元,同比增长14.5%[5] - 公司维持“优于大市”评级[7] - 风险提示包括原材料价格大幅波动和行业竞争加剧等[7]