公司业绩 - 公司2023年全年实现收入为66.88亿元，同比下降6.66%[1] - 公司2023年归母净利润为5.64亿元，同比下降19.78%[1] - 公司2023年磁材业务收入同比下降5.23%至57.65亿元，毛利率同比提升至15.32%[2] - 公司2023年新能源汽车及汽车领域收入达到33.03亿元，同比增长14.33%[2] - 公司2023年晶界渗透产品产量同比增长33%，5年CAGR高达62%[2] - 公司产能已具备年产2.3万吨的生产能力，规划到2025年建成4万吨产能[3] - 公司在人形机器人等领域磁组件业务布局，投资建设“年产100万台/套磁组件项目”[3] - 预计公司24-26年营收分别为75.00/89.16/108.60亿元，归母净利润分别为6.35/8.27/10.56亿元，维持“买入”评级[3] - 公司净利率在2021年至2026年逐年增长，从8.4%增长至9.7%[1] - 每股股利在2021年至2026年也呈现逐年增长的趋势，从0.200增长至0.228[1] - 公司净资产收益率在2021年至2026年逐年增长，从8.03%增长至12.14%[1] - 主营业务收入增长率在2021年至2026年呈现波动，最高达到75.61%[1] - 净利润增长率在2021年至2026年逐年增长，最高达到85.32%[1] - 公司资产负债率在2021年至2026年逐年波动，从38.39%增长至42.76%[1] 财务情况 - 公司2023年汇兑收益下降导致财务费用增加，研发费用同比增加4.9%[2] - 2023年主营业务收入预计为6688百万元，增长率为12.1%[4] - 2023年毛利预计为1075百万元，占销售收入的16.1%[4] - 2023年营业利润率预计为9.3%[4] - 2023年每股收益预计为0.419元[4] - 2023年每股净资产预计为5.221元[4] 市场评级 - 市场中相关报告评级显示，买入评级占比逐渐增加，增持评级占比最高[5] - 投资评级中，买入预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上，增持预期未来6-12个月内上涨幅度在5%-15%[6] 其他信息 - 公司特别声明具备证券投资咨询业务资格[7] - 报告内容基于公开资料或实地调研资料，不保证信息准确性和完整性[8] - 报告仅供高于C3级的投资者使用，不考虑个别客户特殊状况，不构成特定证券或金融工具的建议[9] - 仅限中国境内使用，国金证券保留一切权利[10]