处方药短暂承压,大单品梯队陆续兑现拉动长期成长
丽珠集团(000513) 国盛证券·2024-03-29 00:00
财务表现 - 公司2023年实现营业收入124.30亿元,同比下降1.58%[1] - 公司2023年归母净利润为19.54亿元,同比增长2.32%[1] - 公司2023年Q4实现营业收入27.75亿元,同比下滑11.65%[2] - 公司2023年Q4归母净利润为3.52亿元,同比下滑12.55%[2] - 公司2023年毛利率为64.08%,较2022年下降0.60pp[2] - 公司2023年销售费用率为28.95%,较2022年下降1.83pp[2] - 公司2023年研发费用率为10.74%,较2022年下降0.56pp[2] - 公司2023年管理费用率为5.26%,较2022年上升0.06pp[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为22.10亿元、25.17亿元、29.14亿元,增长分别为13.1%、13.9%、15.8%[3] - 公司预计2024-2026年EPS分别为2.39元、2.72元、3.15元,对应PE分别为16x,14x,12x[3] - 2024年预计营业收入将增长5.3%至130.89亿元[5] - 2024年预计营业利润率将达到12.5%[5] - 2024年预计归属于母公司净利润率将达到13.1%[5] - 2024年预计ROE将达到13.7%[5] - 2024年预计ROIC将达到10.7%[5] - 2024年预计净负债比率将为-45.3%[5] - 2024年预计流动比率将为2.2[5] - 2024年预计速动比率将为1.9[5] - 2024年预计总资产周转率将为0.5[5] - 2024年预计应收账款周转率将为3.3[5]