财务数据 - 公司2023年营业收入为8.23亿元，同比下降12.95%[1] - 公司2023年归母净利润为1.31亿元，同比下降38.64%[2] - 公司2023年扣非归母净利润为1.37亿元，同比下降33.08%[2] - 公司2023年销售毛利率下滑至33.8%[3] - 公司2023年期间费用率合计提升至12.74%[4] - 公司2023年归母净利润率为15.87%，同比下滑6.65%[4] - 公司2023年存货为2.15亿元，同比下降16.4%[4] - 公司2023年经营活动现金流净额为2.40元，同比增长5.26%[4] - 每股净资产最新摊薄为17.24元[1] - EV/EBITDA为5.1[1] 业绩展望 - 公司2024-2026年每股收益预计分别为1.25、1.47和1.69元，对应PE为15.1、12.9、11.2倍，维持“买入-B”评级[6] - 2026年预计公司营业收入将达到1288百万元，较2022年增长36.1%[9] - 2026年预计公司营业利润率将达到15.6%，较2023年增长54%[9] - 2026年预计公司净利润率将达到15.3%，较2024年增长16.9%[9] - 2026年预计公司毛利率将保持在32.4%左右[9] - 2026年预计公司ROE将达到9.6%，较2022年增长18.8%[9] 风险提示 - 硬质保温箱产品盈利改善不及预期、原材料价格大幅上涨、汇率大幅波动是风险提示[7] 评级体系 - 投资评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[11] - 公司评级中，买入预计涨幅领先相对基准指数15%以上[11] - 行业评级中，领先大市预计涨幅超越相对基准指数10%以上[12] - 风险评级分为A和B两个等级，A预计波动率小于等于相对基准指数[13] 其他信息 - 公司具备证券投资咨询业务资格[15] - 公司不保证信息的准确性和完整性，投资需谨慎[15] - 公司不对任何人因使用报告中的内容引致的损失负责[15]