财务数据 - 2023年归母净利润为92,728百万元，2024年预计为93,369百万元，2025年预计为96,338百万元[4] - 2023年净利息收入为164,123百万元，2024年预计为153,759百万元[5] - 2023年净手续费收入为43,004百万元，2024年预计为41,714百万元[5] - 2023年归属母公司净利润增速为0.68%，2024年预计为0.69%[5] - 2023年ROAE为9.12%，2024年预计为8.87%[5] - 2023年不良贷款率为1.33%，2024年预计为1.32%[5] 资产负债 - 2023年存贷款分别较年初增长7.6%、9.1%，存款端活期占比下降1.8pct至34.4%[3] - 23Q4净息差环比下降5bp至1.22%，全年息差收窄20bp，2024年贷款增量持平、增速放缓[2] 市场比较 - 表1中显示，招商银行的市净率为0.98，市盈率为6.12，分别比22A和23E有所下降[6] - 兴业银行的市净率和市盈率分别为0.51和3.87，相对较低[6] 报告合规 - 国泰君安证券研究声明作者具有证券投资咨询执业资格，保证报告数据来源合规[7]