业绩总结 - 公司2023年年报显示，营业收入为26.52亿元，同比下降3.87%[1] - 公司2023年计提商誉减值影响当期利润，主要系计提收购南京新百药业有限公司形成的商誉减值准备[1] - 公司2024年至2026年归母净利润预测分别为5.51亿元、6.02亿元和6.56亿元，维持“买入”评级[2] - 博雅生物2024年的营业收入预计为1,984百万元，2025年预计为2,133百万元，2026年预计为2,310百万元[3] - 2024年的毛利率为70.6%，2025年和2026年均为70.7%[3] - 2024年的ROE为7.1%，2025年为7.4%，2026年为7.7%[3] 业务发展 - 公司血制品业务稳健增长，血液制品业务营业收入为14.52亿元，同比增长10.41%，产品梯队持续丰富[1] - 公司2023年原料血浆采集量约为467.3吨，同比增长6.47%，产品梯队持续丰富，未来血浆综合利用率有望进一步提升[1] 评级和展望 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[4] 其他信息 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[8] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[8] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[8]