报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2023年全年营收2576亿元(+0.31%)，归母净利润927亿元(+0.68%) [1] - 资产规模延续扩张,但增速有所减缓,期末总资产14.06万亿元(+8.23%),贷款余额7.96万亿元(+9.08%),存款余额8.55万亿元(+7.58%) [1] - 资负端利率均承压,净息差同比收窄20个基点至1.28% [1] - 非利息净收入同比增长7.55%,其中投资收益同比增长70.30% [1] - 资产质量维持平稳,不良贷款率1.33%,拨备覆盖率195.21% [1] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润为953/981/1020亿元,同比增速为2.7%/3.0%/4.0% [2] - 摊薄EPS为1.18/1.22/1.27元 [2] - 当前股价对应的PE为5.4/5.3/5.0x,PB为0.49/0.46/0.43x [2] 风险提示 - 未提及 [1] 综上所述,公司基本面整体表现较为稳定,维持"买入"评级。[4]