业绩总结 - 工商银行2023年年报显示，归母净利润同比增长0.8%[1] - 工商银行2023年末预测营业收入为863,601百万元，2026年预测达到904,954百万元，增长率分别为3.4%和4.8%[3] - 工商银行2023年末归属母公司股东净利润为363,993百万元，2026年预测达到393,030百万元，增长率分别为3.2%和4.3%[3] - 工商银行2023年末每股收益为1.02元，2026年预测达到1.10元[3] - 工商银行2023年末PE为5，PB为0.5，2026年PB下降至0.4[3] 资产质量 - 工商银行资产质量保持平稳，不良率为1.36%，拨备覆盖率214%，拨贷比2.90%[1] - 工商银行截至2023年末不良率为2.0%[6] - 工商银行截至2023年末对公房地产贷款不良率为8%[7] - 工商银行截至2023年末拨备水平为3.1%[7] - 2026年的不良贷款率预计为1.31%，拨备覆盖率逐年下降[8] 资产规模 - 工商银行截至2023年末总资产同比增速为14%[5] - 工商银行截至2023年末总存款同比增速为16%[5] - 工商银行2026年的贷款总额预计为359988亿元，贷款增速为11.0%[8] - 2026年的客户存款预计为460923亿元，存款结构中活期占比逐年下降，定期占比逐年上升[8] 利息收入 - 工商银行截至2023年末净息差为1.92%[5] - 工商银行截至2023年末生息资产收益率为5%[6] - 2026年的净息收入预计为6810亿元，归母净利润增速为4.3%[8] - 2026年的净息差(NIM)预计为1.20%，净利差(Spread)为1.08%[8] 其他 - 公司具有高股息投资价值，金分红比例稳定，有望拉动公司估值进一步修复[2] - ROAA和ROAE在未来几年呈现逐年下降的趋势[1] - 资产负债率逐年增加，达到92.38%[1] - 2026年的P/B比为0.4，P/A比为0.03，资本充足率为19.10%[8]