业绩总结 - 双汇发展2023年实现营业收入601亿元，同比-4.2%，归母净利润51亿元，同比-10.1%[1] - 2023年屠宰业务收入为310亿元，同比-7%，屠宰量约1269万头，同比+12%[2] - 公司肉制品收入264亿元，同比-3%，肉制品销量151亿吨，同比-4%[3] 未来展望 - 预计2024年双汇发展的营收为640亿元，净利润为55亿元，对应PE为16倍，维持“OUTPERFORM”评级[16] - 双汇发展的屠宰业务受到猪价低迷影响，但肉制品业务利润持续改善，预计2024年PE为20倍，目标价31.75元[16] 新产品和新技术研发 - 风险提示：肉制品需求不及预期，猪价上涨超出预期，新产品推广不及预期[17] 市场扩张和并购 - 公司销售网络持续完善，截至2023年12月，经销商达23570家，增幅18.22%[4]