财务数据 - 公司2023年营业收入8378.6亿元，同比增长1.4%[1] - 公司2023年总保费收入6413.8亿元，同比增长4.3%[1] - 公司2023年累计实现归母净利润211.1亿元，同比下降34.2%[1] - 公司2023年新业务价值实现368.6亿元，同比提升11.9%[2] - 公司2023年内含价值同比增长5.6%至12605.7亿元[2] - 公司2023年投资收益率为2.68%，净投资收益率为3.77%[2] - 公司2024至2026年预计EPS为1.45/1.80/2.09元/股[2] - 公司2026年预计保险业务收入将达到981,124百万元[7] - 公司2026年预计净利润将达到61,557百万元[7] - 公司2026年预计每股净资产将达到26.94百万元[7] 业绩展望 - 公司2024至2026年预计EPS逐年增长，维持“买入”评级[2] - 公司2026年预计保险业务收入、净利润、每股净资产将较2022年大幅增长[7] 风险提示 - 改革成效不及预期、保费增速不及预期、权益市场持续波动、利率中枢下行等风险[3] 报告信息 - 报告中的投资评级分为买入、增持、中性、卖出、超配、低配六个级别[9] - 报告作者保证数据来源合规，分析逻辑独立客观公正[8] - 报告提醒投资者仅供参考，不构成出售或购买证券的要约或邀请[11] - 该报告由国信证券经济研究所发布[14]