业绩总结 - 公司2023年全年营收为61.5亿元，同比持平，归母净利润为8.5亿元，同比增长14.9%[1] - 2023年下半年关联方业务持续增长，第三方业务逐步回暖，归母净利率为14.0%，业绩符合预期[1] - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为10.0/11.3/12.6亿元，同比增速分别为17.5%、12.5%、11.4%，维持“买入”评级[2] - 2023年毛利率为31.6%，同比增长1.4%，销售费用率为9.6%，管理费用率为4.5%，盈利能力有提升空间[3] 未来展望 - 2024年开局顺利，公司产品矩阵化和渠道多元化发展，预计全年盈利能力仍有提升空间[1] - 海外公司点评显示，2026年预计营业收入将达到8,662百万元，净利润为1,324百万元[4] - 颐海国际资产总计预计在2026年将达到11,082百万元，负债合计为1,268百万元[4] - 颐海国际预测2026年ROE为13.4%，毛利率为31.0%[4] - 颐海国际预测2026年每股净资产为9.02元，P/E为11，P/B为1.5[4] - 颐海国际预测2026年销售净利率为15.3%，资产负债率为11.4%[4]