财务数据 - 公司2023年实现营业总收入3737.1亿元，同比增长8.1%[1] - 公司2023年归母净利润为337.2亿元，同比增长14.1%[1] - 公司2023年销售毛利率为28.82%，同比增长2.25pct，毛利率同比大幅改善[1] - 公司2023年销售净利率为6.7%，同比下降0.2pct，盈利能力整体保持稳定[1] - 公司2024年预测营业总收入为408,551百万，同比增速9.3%[2] - 公司2024年预测归母净利润为37,828百万，同比增速12.2%[2] - 公司2024年预测每股盈利为5.43元，市盈率为12倍[2] 业务展望 - 公司2023年持续完善海外渠道布局，海外收入占比超过40%[1] - 公司目标价调整至77元，对应2024年14倍PE，维持“强推”评级[1] - 美的集团2023年预计营业总收入将从3737.1亿元增长至4745.6亿元，增长率逐年递减[3] - 预计2023年至2026年，营业利润将从403.17亿元增长至533.84亿元，净利润将从337.45亿元增长至456.07亿元[3] 风险提示 - 公司风险提示包括新业务拓展不及预期、终端需求不及预期、海外市场拓展风险[1]