业绩总结 - 公司2023年实现归母净利润27.6亿元，同比增长30%[1] - 公司2023年实现营业收入215.2亿元，同比增长39%[1] - 公司毛利率同比持稳，净利率下滑，期间费用率稳步下降[1] - 公司2023年光伏玻璃销量10.9亿平，同比增长70%，单平净利2.4元，同比下滑25%[2] - 公司扩产稳步推进，行业集中度有望提高，预计2024年底光伏玻璃行业产能将增长47%[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年实现营业收入236/275/314亿元，同比增长10%/17%/14%，归母净利润32.5/38.8/45.0亿元，同比增长18%/19%/16%[4] - 当前股价对应PE分别为21/18/15倍，维持“增持”评级[4] - 公司光伏玻璃销售量在23Q4出现下滑，24Q1淡季单平盈利低位运行[14] - 公司光伏玻璃单平净利在23年12月-24年2月分别为1.7/1.7/1.4元[14] - 光伏玻璃价格持续下滑，公司2024-2026年预计实现营业收入236/275/314亿元[15] 风险提示 - 风险提示包括光伏玻璃产销不达预期、行业竞争加剧、公司降本不及预期[3] 其他新策略 - 报告中的投资评级分为买入、增持、中性、卖出和超配等级别[19] - 报告强调了信息的准确性和客观性，作者力求独立、公正，并未受第三方影响[18] - 公司声明报告仅供客户参考使用，不构成出售或购买证券的要约或邀请[21]