业绩总结 - 工商银行2023年全年实现营业收入8430亿元，同比减少3.7%[1] - 全年净利息收入同比负增5.33%，负增缺口较前三季度进一步扩大0.61个百分点[1] - 全年非息收入同比正增2.30%，手续费及佣金收入同比负增7.71%[1] - 全年对公贷款同比增长16.8%，零售贷款同比增长5.09%[5] - 公司24-26年预计EPS分别为1.03/1.07/1.12元，维持“推荐”评级[7] 资产质量 - 资产质量压力整体可控，不良率环比持平于1.36%，重点行业不良率有所下降[6] - 公司拥有稳健低风险的经营策略，能够持续保持资产质量的稳定[4] 风险提示 - 风险提示包括经济下行导致资产质量压力超预期、利率下行导致息差收窄超预期、房企现金流压力加大引发信用风险抬升[8] 预测展望 - 工商银行的贷款总额预计在未来几年将稳步增长，增长率分别为12.4%、12.0%、11.0%和10.0%[11] - 预计经营管理的生息资产增长率将分别为13.4%、12.0%、11.1%和10.4%[11] - 预计总资产增长率将分别为12.8%、12.0%、11.1%和10.4%[11] - 预计存款增长率将分别为12.2%、12.0%、11.0%和10.0%[11]