业绩总结 - 快手2023年Q4电商全年GMV规模突破1.18万亿[2] - 快手2023年Q4本地生活GMV同比增长25倍[2] - 公司盈利预测上调，预计2026年归母净利润为321亿元[23] - 公司2024E目标市值为3197亿元，维持“买入”评级[23] - 公司2024E每股指标中，ROE预计达到30%，EPS预计为3.87[25] 用户数据 - 快手2023年Q4教育行业客户渗透率提升了54%[4] - 快手2023年Q4重度短剧用户数达9400万，同比增长超50%[4] - 快手商业化整体MAC/MAU持续增长[19] - 快手启动AI战略，研发1750亿规模语言大模型[21] - 陈梦竹是南开大学本科&硕士，专注于全球内容&社交互联网、消费互联网、科技互联网板块研究[26] 未来展望 - 快手2024年磁力大会以「智能经营」为主题[10] - 快手2023年Q4本地生活GMV同比增长25倍，新线城市用户需求推动本地生活生态繁荣[16] - 公司2024E营业收入预计为127746百万元，净利润预计为12442百万元[25] 新产品和新技术研发 - 快手启动AI战略，计划使综合性能达到GPT4.0水平[21] - 快手智能技术应用成果不断结合业务场景[22] 市场扩张和并购 - 快手本地生活商业化产品磁力本地推带来显著效果[17] - 公司2024E目标市值为3197亿元，维持“买入”评级[23] 其他新策略 - 快手全链路经营高效率与强效果得到验证[18] - 公司2024E每股指标中，ROE预计达到30%，EPS预计为3.87[25] - 买入评级条件是相对沪深300指数涨幅20%以上[29] - 报告中的信息来源于公开资料及合法获得的相关内部外部报告资料[31]