业绩总结 - 潍柴动力2023年实现营业收入2139.6亿元，同比增长22.2%[1] - 凯傲实现营业收入875.2亿元，净利润20.9亿元，同比增长336.9%[2] - 潍柴动力2024年目标价为19.95元，维持“买入”评级[5] - 潍柴动力2024年预测净利润为144.19亿元，2026年预测净利润为195.65亿元[7] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为2451.3、2719.9、2992.3亿元，归母净利润分别为115.9、137.0、157.3亿元，年复合增速为20.4%[3] - 预计公司2024-2026年整车及关键零部件、智能物流、农业装备等分业务收入和毛利率将呈现不同程度的增长趋势[3] 新产品和新技术研发 - 公司抢抓结构性机遇，受益于重卡行业复苏，预计燃气重卡销量将保持较高需求，气体机盈利能力高于燃油机，公司天然气发动机市占率达65%[1] - 公司持续优化产品结构，大缸径产品在全球市占率有望继续攀升，大马力产品将在未来物流运输提质增效的趋势下扮演重要角色[1] 市场扩张和并购 - 公司智能物流业务有望保持稳定增长，预计24/25/26年同比增速为+5%/+5%/+5%[2] 其他新策略 - 报告中的投资评级分为公司评级和行业评级，根据未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨跌幅来划分，包括买入、持有、中性、回避、卖出和强于大市等评级[9] - 本公司声明报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突，报告仅供本公司签约客户使用，不构成对任何个人的投资建议[10]