财务数据 - 安踏体育2023年实现营收623.56亿元，同比增长16.2%[1] - 安踏品牌收入同比增长9.3%至303.06亿元，占集团收入比重48.6%[3] - FILA品牌实现收入251.03亿元，同比增长16.6%[4] - 公司2023年毛利率同比提升至62.6%[7] - 公司2023年销售费用率为34.8%，同比下滑1.8%[7] - 公司2023年归母净利润率同比提升至16.4%[7] - 2026年预计公司营业收入将达到87,745百万元，较2022年增长63.5%[1] - 2026年预计公司营业利润率将达到14.7%[1] - 2026年预计公司归属母公司净利润率将达到12.8%[1] - 每股经营现金流逐年增长，分别为4.29、6.93、7.23、8.28[1] - 每股净资产逐年增长，分别为12.14、18.17、21.73、25.64、30.04[1] - P/B比率逐年下降，分别为6.2、4.2、3.5、3.0、2.5[1] - EV/EBITDA逐年下降，分别为13.6、10.6、9.5、8.6、7.4[1] 展望与评级 - 公司展望2024年各品牌流水增长预期，每股收益预计分别为4.71、4.85和5.47元[8] - 公司2022-2026年营业收入、净利润、EPS、ROE等数据预测[10] - 公司2024-2026年P/E分别为16.1、15.6、13.9倍，P/B分别为3.5、3.0、2.5倍[11] - 投资评级体系包括买入、增持、中性、减持、卖出五个等级[14] - 行业评级分为领先大市、同步大市、落后大市三个等级[15] - 风险评级分为A和B两个等级，A表示波动率小于等于相对基准指数，B表示波动率大于相对基准指数[16]