公司业绩 - 公司2024年预计营业收入为704.9亿人民币，同比增长13.0%；归母净利润为127.3亿人民币，同比增长24.4%[2] - 安踏FY23整体收入同比增长16%至人民币623.6亿元，符合市场预期[4] - FY23归母净利润同比增长35%至人民币102.4亿元，高于预测和市场预期[5] - 公司2023年全年派发股息1.97港元/股，派息率提升至50.7%[6] 品牌表现 - 安踏2024年收入与流水的增长动能强于其他国产同业，管理层维持2026年品牌与Fila流水复合增长率10%-15%的长期目标[1] - Fila零售折扣线上及线下同比有所改善，体现了强大的品牌力[2] - 安踏品牌、安踏大货、安踏童装、安踏电商、Fila等各品牌在不同季度均有不同程度的增长[9] 财务状况 - 公司2023年库存周转天数同比下降15天至123天，库存总量同比下滑15%[8] - 公司2023年底的净现金水平同比增加124%至人民币335.73亿元[8] 市场评级 - 安踏体育市场普遍预期为买入[18] - SPDBI消费行业覆盖公司中，安踏体育的现价为83.6元，目标价为101.0元，评级为买入[17]