业绩总结 - 中海油服2023年实现营收441.1亿元，同比增长23.7%[1] - 公司国内、国外业务分别实现营收346.4亿元、94.7亿元，同比增长17.9%、50.9%[1] - 公司毛利率、净利率分别为15.9%、7.4%，同比增长3.6pp、0.4pp[1] - 中海油服2023年营业收入预计将从441.09亿元增长至693.26亿元，净利润也将从32.83亿元增长至58.34亿元[9] - 公司的营业利润增长率预计将在未来几年保持稳定增长，分别为42.06%、23.23%、23.45%和10.95%[9] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为40.0、50.3、56.3亿元，对应当前股价PE为19、15、14倍[2] - 预计2024-2026年公司整体毛利率将继续改善，油田技术服务毛利率分别为22.0%、22.3%、22.0%[5] - 预计2024-2026年公司分业务收入增速分别为25.0%、18.0%、15.0%（油田技术服务）[6] - 公司的ROE预计将从2023年的7.77%增长至2026年的10.47%[9] - 公司的资产负债率预计将逐年下降，从2023年的49.24%降至2026年的44.48%[9] - 公司的速动比率预计将逐年增长，从2023年的1.19增长至2026年的1.55[9] 其他新策略 - 公司作为海洋油服龙头，持续受益于海油油气行业高景气，维持“买入”评级[6] - 可比公司估值数据显示，中海油服的PE在2024年为25倍，较平均值18.13倍略高[8]