销售稳增,财务稳健
越秀地产(00123) 国信证券·2024-03-27 00:00
财务数据 - 公司2023年营业收入为802亿元,同比增长10.8%[1] - 公司归母净利润32亿元,同比下降19.4%[1] - 公司结算毛利率约为15.3%,较上年下降5.1pct[1] - 公司销售增长13.6%,实现销售金额1420亿元,同比增长13.6%[1] - 公司资产负债率为67.4%,净负债率为57.0%[2] - 公司总平均借贷成本为3.82%,下降34bp[2] 未来展望 - 公司预计2024-25年归母净利润分别为32/33亿元,每股收益分别为0.80/0.82元[3] - 公司预计2024-25年总营业收入为870/930亿元,营业成本/营业收入为85.4%[4] - 公司预计未来两年管理费用、销售费用比例与2023年持平[4] - 公司2024-25年的营收预测分别为870/930亿元,归母净利润分别为32/33亿元,每股收益分别为0.80/0.82元[12] - 乐观预测下,公司2025年营业收入预计达到100630万元,净利润为5360万元,每股收益为1.33元[13] - 中性预测条件下,公司2024年营业收入预计为87121万元,净利润为3202万元,每股收益为0.80元[13] 报告内容 - 报告中的投资评级分为买入、增持、中性、卖出和超配等级别[17] - 报告强调了信息的准确性和完整性,提醒投资者注意信息更新和修订[18] - 报告明确指出不构成出售或购买证券的要约或邀请,不构成个人投资建议[19]