财务数据 - 公司2023年实现营业收入457.99亿元，同比增长6.94%[6] - 公司2023年实现归母净利润29.16亿元，同比增长14.74%[6] - 公司2023年新签合同总额616.44亿元，同比增长17.82%[6] - 公司2023年综合毛利率为19.43%，同比提升2.09个百分点[7] - 公司2023年净利率为6.96%，同比提升0.95个百分点[7] - 公司2024年预计营业收入为50,402亿元，净利润为3,333亿元，每股收益为1.26元[5] - 公司2023年境外新签订单同比增长55%[10] - 公司2023年境内新签合同额同比减少8.09%[10] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为33.3/39.4/42.5亿元，每股收益分别为1.26/1.49/1.61元[3] - 公司计划未来三年股东回报规划，每年以现金方式分配利润不低于当年实现的可供分配利润的40%，提高股息率至约4.05%[11] - 公司上调盈利预测，预计2024-2026年每股收益分别为1.26元、1.49元、1.61元，营收预测分别为506.09亿、564.6亿、631.73亿，呈现稳健增长趋势[12] - 公司通过增资中材水泥，拓展海外业务，促进中材国际、中材水泥深度协同，进一步打开出海空间[11] 市场扩张和并购 - 公司提高分红比例，加速海外业务拓展，与天山股份共同对中材水泥增资82.3亿元[3] 其他新策略 - 公司工程技术服务占比最大，占营业收入的57.33%，毛利率逐年提升[13] - 公司投资建议为上调盈利预测，维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润为33.3亿、39.4亿、42.5亿，每股收益为1.26元、1.49元、1.61元[13] - 公司合理估值为13.4-14.3元，较当前股价有22.7%-31.3%的溢价，维持“买入”评级[13]