业绩总结 - 公司2023年实现营业收入600.7亿元，归母利润197.2亿元，ROE为7.81%[1] - 投资业务是唯一正增长业务，资产规模同比增长近17.4%，投资收入同比增长21%[2] - 公司经营杠杆有望打开，总资产达1.45万亿，经营杠杆为4.35倍[3] - 公司2022-2026年营业总收入逐年下降，归母净利润同比也呈下降趋势[9] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为182亿、196亿、207亿，市盈率在15-16倍之间[8] - 公司市场A股IPO规模假设下调，预计盈利预测将有所下调，但仍维持买入评级[8] - 中信证券预测2026年营业收入为67,054百万元，较2022年有3.1%的增长[10] - 2026年净利润预计为21,516百万元，较2022年有2.8%的增长[10] 其他新策略 - 公司承诺证券分析师具有证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告[11] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，持有证券投资咨询业务许可[12] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同评级术语，投资者应综合考虑多方观点[15]