公司业绩 - 公司2023年实现营业收入1313.83亿元，同比增长3.33%[8] - 公司2023年归母净利润为30.92亿元，同比增长19.63%[8] - 公司2023年合约销售额达3011亿元，同比增长0.3%，行业排名第三[10] - 公司自投项目累计取得合同销售面积约686万平方米，合同销售金额约1943亿元[10] - 公司以「绿城」品牌销售的代建管理项目累计取得合同销售面积约861万平方米，合同销售金额约1068亿元[10] - 公司合约销售额和销售面积呈现稳步增长趋势，2023年销售回款率超过100%[11] 公司发展 - 公司深耕核心城市，新增项目38个，总建筑面积约557万平方米，预计新增货值达1425亿元[13] - 公司总土地储备项目数量达168个，一二线城市货值占比80%，长三角区域占比57%[14] - 公司代建业务覆盖122城，2023年归母净利润同比增长30.8%[15] - 公司销售毛利率为12.99%，净利润率为2.35%，财务结构稳健，融资成本持续下降[16] - 公司资产负债表数据显示，毛利率下降4.32%，归母净利率上升0.32%，现金及现金等价物增长5.20%[17] 公司展望 - 维持“优于大市”评级，合理价值区间为10.17-11.73港元，2024-2025年预计EPS分别为1.42元、1.59元[19] - 给予公司2024年6.5-7.5倍动态市盈率，对应合理价值区间为每股10.17-11.73港元，维持“优于大市”评级[20] - 可比公司估值表显示公司的市值、EPS和PE值，公司处于合理价值区间内[21] - 绿城中国2026年预计营业总收入将达到1643.45亿元，较2023年增长14.8%[22] - 2026年预计净利润为87.92亿元，占销售收入比例为5.4%[22] - 预计2026年现金及现金等价物将达到1039.93亿元，占总资产比例为87.1%[22]