业绩总结 - 公司2023年实现营业收入46.79亿元，同比-3.13%；实现归母净利润6.25亿元，同比+1.67%[1] - 公司2023年Q4营业收入9.78亿元，同比-5.64%、环比-24.71%；实现归母净利润1.45亿元，同比737.08%、环比-18.28%[1] - 公司2023年铁矿石产销依次为260.17/279.96万吨，同比-2.45%/+5.85%；油气产销量依次折626.16/481.27万桶当量，同比+15.53%/+26.89%[1] - 公司2023年普氏62%铁矿石价格指数全年均值为119.75美元/吨，同比下跌0.3%；布伦特期货全年均价为82.17美元/桶，同比下跌17%[1] - 公司2024年计划实现成品矿产量275万吨，洛克石油将按计划推进各在产区块的开发，积极推动涠洲10-3油田西区从勘探转为投资开发[1] 财务展望 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），2023年度现金分红总计2.58亿元，占净利润比例为41.22%[2] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为56.98、81.85、85.58亿元，净利润8.55、11.77、12.24亿元，对应EPS分别为0.42、0.58、0.60元/股[2] - 公司2023年市盈率为20.9倍，2024年预计为15.3倍，维持“增持-A”评级，6个月目标价维持9.2元/股[2] 未来展望 - 2026年预测公司营业收入将达到8557.8百万元，较2022年增长77.2%[3] - 2026年预测公司净利润率将达到14.3%，较2022年提升1.6个百分点[3] - 2026年预测公司ROE将达到13.6%，较2022年增长3.9个百分点[3] - 2026年预测公司P/S比率将为1.5，较2022年下降1.2个百分点[3] - 2026年预测公司EV/EBITDA为4.2，较2022年下降2.6个百分点[3] 其他 - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[4] - 收益评级根据未来6个月的投资收益率与沪深300指数的比较来确定[4] - 风险评级分为A和B两个等级，分析师对本报告内容和观点负责[4]