业绩总结 - 公司2023年全年营收为3391亿元，同比下降1.6%；归母净利润为1466亿元，同比增长6.2%[1] - 公司全年加权平均ROE为16.22%，同比下降0.84个百分点，盈利能力仍处于同业前列[1] - 公司全年利息净收入为2147亿元，同比下降1.6%，主要是净息差收窄拖累[1] - 公司期末总资产和贷款总额分别为11.0万亿元和6.5万亿元，较年初分别增长8.77%和7.56%[1] - 公司全年净息差为2.15%，同比收窄25bps，资负两端均承压[1] 用户数据 - 公司期末零售客户达1.97亿户，管理零售AUM超13.3万亿元，较年初分别增长7.07%和9.88%[2] 未来展望 - 公司维持2024-2026年归母净利润预测为1560/1693/1873亿元，对应同比增速为6.5%/8.3%/10.8%[2] - 公司市净率(PB)预计将从0.93降至0.60，呈现逐年下降的趋势[3] - 2025年公司营业收入预计将达到358,794百万元，同比增长4.2%[3] 新产品和新技术研发 - 2026年预计每股收益为7.37元，较2022年增长40.1%[4] - 2026年预计手续费净收入同比增长15.0%[4] 市场扩张和并购 - 公司估值处于历史低位，分红比例小幅提升至35%，股息优势明显，维持“买入”评级[2] 其他新策略 - 报告中的投资评级标准包括买入、增持、中性、卖出和超配等级别[6] - 报告强调了信息的准确性和完整性，提醒投资者注意信息的时效性和可能的更新修订[7] - 报告明确指出不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请，不构成对任何个人的投资建议[8]