财务数据 - 公司2023年实现营收30110亿元，同比下降7.0%[1] - 公司2023年归母净利润为1611.5亿元，同比增长8.3%[1] - 公司2023年自由现金流为1761.2亿元，同比增长17.1%[1] - 公司2023年资本开支2753.4亿元，同比增长0.4%[1] - 公司2023年合计分红805.3亿元，分红率为50.0%[1] 业绩展望 - 公司2024-2026年预测归母净利润分别为1735/1863/2029亿元[4] - 公司2023年在重点盆地取得重大突破，计划2024年油气产量17.66亿桶油当量[12] 产品销售 - 公司2023年实现成品油销售1.66亿吨，其中中国内销量1.23亿吨，零售市场份额达到36.6%[18] 市场数据 - 公司2023年A股PE为9.8/9.1/8.4x，H股PE为6.8/6.3/5.8x，维持“买入”评级[25] - 中国石油公司2023年的EPS分别为0.88、0.95、1.02元，PE分别为8.0、9.8、9.1x[26] - 中国海油公司2023年的EPS分别为2.60、2.88、3.05元，PE分别为8.1、9.8、9.2x[26] 财务预测 - 2026年预测营业收入为3295256百万元，较2025年增长3%[27] - 2026年预测每股净资产为8.81元[27] - ROE预测分别为11%、11.4%、11.9%、12.6%[27] - 2026年预测P/E为8.4，P/B为1.1[27] - 2026年预测EV/EBITDA为4.7[27] 投资评级 - 投资评级中性，股价表现介于市场代表性指数±10%之间[29]