财务数据 - 妙可蓝多2023年实现营业收入40.5亿元，同比-16.2%[1] - 23Q4实现营业收入9.7亿元，同比-2.6%[1] - 妙可蓝多2026年预计营业收入将达到6351百万元，较2022年增长31.5%[1] - 2024年预计净利润为186百万元，较2022年增长9.3%[1] - 2025年预计经营活动现金流为285百万元，较2022年增长239.5%[1] - 2026年预计股东权益为5041百万元，较2022年增长15.5%[1] - ROA在2026年预计将达到4.4%[1] - 每股经营现金流在2026年预计将达到0.78美元[1] - 资产负债率在2024年预计将降至29%[1] - 归母权益/有息债务在2026年预计将达到10.23[1] - PE在2023年预计将达到107[1] 财务分析 - 妙可蓝多毛利率分别为29.24%/24.97%，同比-4.92/-8.3pcts[4] - 公司2024-2026年的PE分别为40x/29x/24x[6] - 公司2022-2026年的净利润增长率分别为-12.32%/-53.15%/166.85%/36.58%/25.19%[8] 公司信息 - 下调公司24-25年归母净利润预测至1.69/2.31亿元，引入26年归母净利润预测为2.89亿元[6] - 行业评级中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[10] - 估值方法及模型的局限性说明，不同假设可能导致分析结果出现重大不同[11] - 分析师声明中指出，报酬的评判因素包括研究的质量和准确性、客户反馈等[12] - 法律主体声明中提到，光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格[13] - 光大证券股份有限公司成立于1996年，是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[14] - 光大证券股份有限公司是中国光大集团股份公司的核心金融服务平台之一[14] - 光大证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务[14]