业绩总结 - 公司2023年实现营收45.26亿元，其中技术授权和技术合作收入占比较大，达到29.23亿元[2] - 公司全年实现产品销售16.31亿元，其中卡度尼利销售额为13.58亿元，同比增长达到149%[2] - 公司2023年盈利19.42亿元，剔除技术授权及合作收入的净亏损大幅收窄至7.88亿元[2] 未来展望 - 依沃西有望获批上市，预计在2023年实现营收45.26亿元，同比增长440.3%[4] - 依沃西在EGFR-TKI治疗后进展的NSCLC患者中表现优异，有望成为BIC治疗手段，2期临床中达到了22.5个月的mOS[5] - 卡度尼利治疗一线胃癌的适应症已提交上市申请，预计将大幅增加覆盖的患者人群[7] 市场扩张和并购 - 公司2023年实现营收45.26亿元，其中卡度尼利销售13.58亿元，销售增长强劲，对外授权实现首次盈利[10] 财务预测 - 康方生物2024-2026年营收预测分别为25.54/42.03/64.36亿元，同比增长-44%/65%/53%[12] - 康方生物2024-2026年归母净利润预测分别为-3.34/3.19/14.01亿元，同比增长-3.34/3.19/14.01亿元[12] 其他 - 公司维持“买入”评级，看好产品的创新性与国际化价值[12] - 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道[15]