业绩总结 - 公司2023年全年收入为116.66亿元,同比增长4%[1] - 公司2023年全年归母净利润为12.55亿元,同比增长18%[1] - 公司2023年全年扣非净利润为11.48亿元,同比增长22%[1] - 2023年公司实现营收116.66亿元,同比增长4%[3] - 2023年公司归母净利润为12.55亿元,同比增长18%[3] - 2023年公司扣非净利润为11.48亿元,同比增长22%[3] - 2023Q4公司实现营收34.65亿元,同比增长5%[3] - 2023Q4公司归母净利润为3.03亿元,同比增长16%[3] - 2023Q4公司扣非净利润为2.42亿元,同比增长30%[3] 未来展望 - 预计2024-2025年公司归母净利润为14.8/16.7亿元,对应PE 10/9x,维持“买入”评级[4] - 2025年预计营业总收入将达到14478百万元,较2022年增长29%[9] - 2025年预计净利润为1708百万元,较2022年增长59%[9] - 2025年预计每股收益为1.74元,较2022年增长57%[9] - 2025年预计每股经营现金流为2.38元,较2022年增长68%[9] - 2025年预计市盈率为8.94,较2022年下降46%[9] - 2025年预计市净率为1.44,较2022年下降52%[9] - 2025年预计EV/EBITDA为4.91,较2022年下降45%[9] - 2025年预计总资产收益率为9.7%,较2022年下降0.1%[9] - 2025年预计净资产收益率为16.1%,较2022年下降2.3%[9] - 2025年预计资产负债率为37.5%,较2022年下降12.4%[9] 其他新策略 - 公司地产销售及竣工不及预期可能影响家居需求景气[6] - 公司渠道运营及变革效果低于预期可能影响后续增长趋势[7]