业绩总结 - 公司2023年实现营业收入614.7亿，同比增长21%[1] - 公司2023年实现归母净利润10.9亿，同比增加12.9亿[1] - 公司2023年长丝POY、FDY、DTY价格分别为7522元/吨、8154元/吨、8873元/吨，同比分别变动-4%、-2%、-3%[2] - 公司2023年POY、FDY、DTY价差分别为1172元/吨、1804元/吨、2523元/吨，同比分别变动-1%、+9%、0%[2] - 公司2023年实现涤纶长丝生产量680.1万吨，销售量681.6万吨，产销率达到100.2%[3] 未来展望 - 公司预计2024年国内涤纶长丝产能将净新增53万吨，产能增速明显放缓[3] - 海外存在补库预期叠加内需表现韧性较强，2024年长丝行业供需格局存在改善预期，有望带动长丝价差提升[4] 盈利预测 - 公司维持对公司2024-2025年盈利预测为19.29、24.73亿，并新增2026年盈利预测27.45亿，对应PE分别为11X、9X和8X[5] - 公司看好今年行业供需格局改善的预期，维持“买入”评级[5] 2026年展望 - 公司2026年归母净利润预计为2745百万元，同比增长11.0%[7] - 公司2026年每股收益预计为1.79元/股，较2025年增长11.3%[7] - 公司2026年市盈率预计为8，较2025年下降1个百分点[7] - 公司2026年毛利率预计为8.0%，较2025年持平[7] - 公司2026年ROE预计为11.6%，较2025年略微下降0.2个百分点[7] - 公司2026年营业总收入预计为76497百万元，同比增长10.6%[7] - 公司2026年归母净利润预计为2745百万元，同比增长11.0%[8] - 公司2026年每股收益预计为1.79元，较2025年增长11.1%[8] - 公司2026年全面摊薄总股本为1529百万股，与前几年持平[8] - 公司2026年营业总收入预计为76497百万元，同比增长10.6%[8]