业绩总结 - 公司2023年实现营业收入33.0亿元，同比增长24.3%[1] - 公司归母净利润增长30.8%，达到9.7亿元，派息率为100%[1] - 公司商业代建收入同比增长40.5%，占比增长至71.0%[1] - 公司整体毛利率为52.2%，其中商业代建毛利率为52.3%[1] 未来展望 - 公司新拓代建项目总面积0.35亿平方米，两年复合增速24.4%[5] - 公司2024年预计归母净利润为18.4亿元，对应EPS为0.91元，维持“买入”评级[8] - 2026年预测的营业收入为621.4百万元，较2022年增长了133.4%[10] - 2026年预测的每股净资产为3.57元，较2022年增长了91.4%[10] 市场扩张和并购 - ROE在2023年达到最高值25%，之后逐渐下降至2026年的28%[10] - 2026年预测的P/E为5.6，较2022年下降了59.7%[10] 其他新策略 - 证券研究报告来自国信证券经济研究所[17] - 国信证券总部位于深圳和上海，以及北京[17]