业绩总结 - 公司2023年实现归母净利润596.94亿元，同比下降14.3%[3] - 公司拟派发现金股利2.26元/股，共计449.03亿元，分红比例为75.2%[3] - 公司煤炭业务营业收入2733亿元，同比下降1.5%，煤炭利润总额585亿元，同比下降16.8%[3] - 公司电力业务利润总额106亿元，同比增长34%[3] - 公司运输业务和煤化工业务毛利率均有下降，煤化工业务利润总额同比下降64%[3] 未来展望 - 公司中长期成长可期，有多个项目在规划和推进中[4] - 预计公司2024年-2026年EPS分别为3.01元、3.05元、3.06元，对应PE分别为12.63倍、12.43倍和12.38倍，维持公司“买入”评级[5] - 公司2026年预计营业总收入为352,947百万元，较2023年略有增长[10] - 2026年预计净利润为70,985百万元，较2023年有所增长[10] - 公司2026年预计每股收益为3.06元，略高于2023年的3.00元[10] - 公司2026年预计市盈率为12.38，市净率为1.60，EV/EBITDA为5.24[10] - 公司2026年预计总资产收益率为8.5%，净资产收益率为12.9%[10] 风险提示 - 经济承压形势下，下游需求存在不确定性，煤价或煤炭板块出现非季节性下跌风险[6] - 外部因素影响下，煤价或煤炭板块出现非季节性下跌风险，可能影响公司业绩和估值[7] - 公司应关注经济形势、下游需求、煤价波动等风险因素，以及项目推进和盈利情况[8]