2023年年报点评:个人&机构订阅维持高增速,AI商业化节点临近
金山办公(688111) 财信证券·2024-03-25 00:00
业绩总结 - 公司发布2023年年度报告,实现营业收入45.56亿元,归母净利润13.18亿元,扣非归母净利润12.62亿元[1] - 公司2024-2026年预计实现营业收入57.16/74.10/95.92亿元,同比增长25.47%/29.63%/29.44%[8] - 公司2024-2026年预计归母净利润16.29/21.07/27.57亿元,同比增长23.59%/29.40%/30.82%[8] 用户数据 - 公司个人订阅业务收入达到26.53亿元,月活设备数达到5.98亿,累计付费个人用户数达到3549万[2] - 公司机构订阅业务收入达到9.57亿元,服务17000余家头部政企客户,WPS 365教育版覆盖30余所高校[3] 未来展望 - 公司2024-2026年预计实现营业收入57.16/74.10/95.92亿元,同比增长25.47%/29.63%/29.44%[8] - 公司2024-2026年预计归母净利润16.29/21.07/27.57亿元,同比增长23.59%/29.40%/30.82%[8] 新产品和新技术研发 - 公司实现机构授权业务收入6.55亿元,预计24年有望迎来回暖[4] 市场扩张和并购 - 公司2024-2026年预计实现营业收入57.16/74.10/95.92亿元,同比增长25.47%/29.63%/29.44%[8] 其他新策略 - 公司维持“买入”评级[8]