业绩总结 - 绿城中国2023年实现营收1313.8亿元，同比增长3.3%[1] - 归母净利润达31.2亿元，同比增长13.1%[1] - 毛利率下滑导致毛利润同比下降22.5%，但归母净利润仍保持增长[2] - 销售费用同比下降6.0%，管理费用同比下降4.6%[2] - 公司总合同销售金额3011亿元，同比增长0.3%[2] 未来展望 - 新增38个项目，权益拿地金额595亿元，预计新增货值1425亿元[3] - 公司2023年境内发债139亿元，总有息负债融资成本4.3%，同比下降10BP[4] - 调整公司2024/2025年归母净利润至36.1/47.0亿元，新增2026年归母净利润预测55.0亿元[5] 市场评级 - 公司股票现价对应PE估值为4.2/3.2/2.7倍，维持“买入”评级[5] - 买入评级表示预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上[7]