业绩总结 - 常熟银行2023年归母净利润同比增长19.6%[1] - 公司2024年归母净利润预计为39.2亿，较前值增长[23] 资产端情况 - 2023年累积日均净息差较1-3Q23下行9bp至2.86%[3] - 资产端信贷增长主要来自票据支撑，贷款占比和存款占比均环比提升[4] - 常熟银行存款结构中，定期存款占比持续增长，达到70.50%[15] 资产质量 - 公司不良率维持低位，2023年末不良率为0.75%，环比持平[16] - 逾期率和逾期90天以上贷款占比均有所上升，2023年末逾期率为1.23%[18] - 常熟银行2023年末资产质量表现良好，不良率为0.75%[19] 股票评级 - 公司2024E、2025E、2026E的PB分别为0.68X、0.60X、0.53X，PE分别为4.85X、4.34X、3.94X，建议关注[21] - 公司提供了不同投资评级的说明，包括买入、增持、持有、减持和中性[27] 其他信息 - 公司资本充足率逐年下降，2026E预计为12.59%[26] - 不同市场以不同指数为基准，如A股市场以沪深300指数为基准[28] - 公司声明报告基于公开资料或实地调研，力求独立客观公正，但不保证信息的准确性和完整性[30]