业绩总结 - 常熟银行2023年年报显示，营业收入同比增长12.1%[3] - 利息净收入同比增长11.7%[3] - 归母净利润同比增长19.6%[3] - 预计2024年营业收入、归母净利润同比增速分别为10.2%、19.7%[6] - 全年贷款总额较期初增长15.0%[3] - 个人经营性贷款增长21.1%[3] - 不良贷款率持平于0.75%[3] - 拨备覆盖率升至537.88%[3] - 常熟银行净息差环比前三季度下降9BP至2.86%[3] - 信保类贷款比例继续上升[3] - 小微信贷高增长，个人经营性贷款占比上升至40.4%[3] 未来展望 - 常熟银行2024年估值仅0.67XPB，维持“买入”评级[6] - 公司资产总额预计在2026年将达到519,176,165千元，增速为15.79%[13] - 营业收入预计在2026年将达到13,244,576千元，增速为10.63%[13] - 归母净利润预计在2026年将达到5,245,786千元，增速为15.20%[13] 风险提示 - 风险提示包括小微信贷需求不及预期和净息差收窄幅度超预期[7] - 风险提示：小微信贷需求不及预期可能影响常熟银行贷款投放情况[10] - 风险提示：净息差收窄幅度超预期可能对常熟银行业绩产生不利影响[11]