在手订单增长稳健,2024年常规业务预计平稳增长
药明康德(603259) 兴业证券·2024-03-24 00:00
业绩总结 - 公司2023年实现营业收入403亿元,同比增长2.5%[6] - 公司2023年毛利率为41.2%,同比增长3.88pct[6] - 公司2023年Q4单季度实现营业收入108亿元,同比下降1.5%[7] - 公司2023年化学业务收入同比增长36.1%[8] - 公司2023年新增客户超过1,200家[10] 未来展望 - 公司预计2024年收入达到383-405亿元,维持“买入”评级[10] - 公司调整盈利预测,预计2024-2026年EPS分别为3.37元/3.86元/4.37元[11] - 公司2026年预计营业收入将达到508.9亿元,较2023年增长26.2%[13] 新产品和新技术研发 - 公司截至2023年末D&M分子管线总数达到3,201个[9] 市场扩张和并购 - 公司2026年预计净利润为12.948亿元,较2023年增长33.4%[13]